元亨第25109期净值型人民币理财产品
2026年第三季度报告
天津农村商业银行股份有限公司保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负责。本报告披露的相关净值数据已由理财产品托管人复核。天津农村商业银行股份有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，但不保证产品本金及收益。理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益。理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。
产品管理人：天津农村商业银行股份有限公司
产品托管人：招商银行股份有限公司
报告期：2026年07月01日至2026年09月08日
产品登记编码 | C1104425000139 | |
产品名称 | 元亨第25109期净值型人民币理财产品 | |
产品代码 | YH25109 | |
分级安排 | - | |
产品募集方式 | 公募 | |
募集币种 | 人民币 | |
产品运作模式 | 封闭式净值型 | |
产品投资性质 | 固定收益类 | |
产品风险等级 | 二级 | |
产品成立日期 | 2025年11月06日 | |
产品终止日期 | 2026年09月08日 | |
报告期末产品总份额 | 164,992,000.00 | |
报告期末产品份额 | 产品/份额代码 | 产品份额 |
YH25109A | 40,402,000.00 | |
YH25109B | 76,861,000.00 | |
YH25109C | 47,729,000.00 | |
报告期末穿透后杠杆率 | 108.02% | |
2.1 产品净值表现
金额单位：元
产品/份额代码 | 首个非零份额日 | 时点指标：报告期末 | 区间指标：报告期 | |||
份额净值 | 份额累计净值 | 资产净值 | 涨跌幅（%） | 年化收益率（%） | ||
YH25109A | 2025年11月06日 | 1.01844384 | 1.01844384 | 41,147,167.85 | 0.41（2026年07月01日-2026年09月08日） | 2.17（2026年07月01日-2026年09月08日） |
YH25109B | 2025年11月06日 | 1.01886301 | 1.01886301 | 78,310,830.10 | 0.42（2026年07月01日-2026年09月08日） | 2.22（2026年07月01日-2026年09月08日） |
YH25109C | 2025年11月06日 | 1.01911452 | 1.01911452 | 48,641,316.95 | 0.42（2026年07月01日-2026年09月08日） | 2.25（2026年07月01日-2026年09月08日） |
注：1、本产品报告期收益表现（涨跌幅及年化收益率）由天津农村商业银行股份有限公司计算并确认，相关净值数据已由产品托管人核对。
2、首个非零份额日至本报告期末不足一个月的份额，本报告期收益表现（涨跌幅及年化收益率）可不予披露。
3、根据产品说明书，因理财产品发行对象不同，或有不同的份额及份额代码，不同份额之间可能存在销售服务费收费条件、收费标准和收费方式等的不同，以及因计算过程产生尾差等原因，均可能导致各份额的份额净值、份额累计净值不完全一致。
2.2 报告期内产品收益分配
金额单位：元
产品/份额代码 | 报告期内每单位份额累计分红金额 |
YH25109A | - |
YH25109B | - |
YH25109C | - |
2.3 产品业绩比较基准历次调整情况
产品/份额代码 | 生效日期 | 业绩比较基准 |
YH25109A | - | - |
YH25109B | - | - |
YH25109C | - | - |
注：业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺。本报告仅展示自2026年09月01日以来的业绩比较基准调整情况。
3.1 报告期内投资策略和运作分析
本理财产品为固定收益类产品，产品主要投资于利率债、金融债券、同业存单等债权类资产。通过对宏观经济、政策环境、市场走势和资金供求的深入分析，利用杠杆、久期以及利差等策略，挖掘固收市场投资机会，构建合理投资组合方案。稳健开展投资，防控投资风险，追求稳健投资回报。
第四章 资产持仓与交易信息
4.1 报告期末持有资产情况
金额单位：元
序号 | 资产分类 | 穿透前 | 穿透后 |
占产品总资产的比例（％） | 占产品总资产的比例（％） | ||
1 | 现金及银行存款 | 27.90 | 26.79 |
2 | 同业存单 | 0.00 | 2.17 |
3 | 拆放同业及债券买入返售 | 0.00 | 0.00 |
4 | 债券 | 0.00 | 58.63 |
5 | 非标准化债权类资产 | 0.00 | 0.00 |
6 | 权益类投资 | 0.00 | 0.00 |
7 | 金融衍生品 | 0.00 | 0.00 |
8 | 境外资产 | 0.00 | 0.00 |
9 | 商品类资产 | 0.00 | 0.00 |
10 | 另类资产 | 0.00 | 0.00 |
11 | 公募基金 | 0.00 | 12.40 |
12 | 私募基金 | 0.00 | 0.00 |
13 | 资产管理产品 | 72.10 | 0.00 |
14 | 委外投资——协议方式 | 0.00 | 0.00 |
15 | 其他资产 | 0.00 | 0.00 |
16 | 合计 | 100.00 | 100.00 |
注：1、资产分类及统计口径与国家金融监督管理总局G06a非保本理财业务月度统计表保持一致。
2、占总资产的比例=各类资产持有金额/产品总资产*100%（其中穿透前占产品总资产的比例分母使用穿透前总资产，穿透后占产品总资产的比例分母使用穿透后总资产），占比结果四舍五入保留两位小数，可能存在尾差。
4.2 报告期末持有前十项资产情况（穿透前）
金额单位：元
序号 | 资产名称 | 持有金额 | 占净资产的比例（％） |
1 | 外贸信托-元和1号证券投资集合资金信托计划 | 122,298,000.00 | 72.75 |
2 | 现金及活期存款 | 47,332,998.29 | 28.16 |
注：1、其中现金及活期存款、股东银行存款、股东银行之外的其他银行存款、股东银行发行的大额存单、股东银行之外的其他银行发行的大额存单、拆放同业、债券买入返售类资产、其他资产（资产分类按国家金融监督管理总局G06a非保本理财业务月度统计表口径）分别合并披露，其他相同代码资产合并披露。
2、占净资产的比例合计可能超过100%，但最高不超过杠杆率。
3、占净资产的比例=各项资产持有金额/产品净资产*100%。
4.3 报告期末持有前十项资产情况（穿透后）
金额单位：元
序号 | 资产名称 | 持有金额 | 占净资产的比例（％） |
1 | 现金及活期存款 | 48,648,963.79 | 28.94 |
2 | 25九江银行永续债01 | 5,484,474.09 | 3.26 |
3 | 19农发06 | 5,335,682.00 | 3.17 |
4 | 25兴业银行永续债01BC | 5,294,419.03 | 3.15 |
5 | 25民生银行永续债01 | 4,695,299.73 | 2.79 |
6 | 24晋商银行永续债01 | 4,188,649.86 | 2.49 |
7 | 25赣州银行永续债01 | 3,776,472.09 | 2.25 |
8 | 24北部湾银行永续债01 | 3,738,980.73 | 2.22 |
9 | 18农发06 | 3,199,150.20 | 1.90 |
10 | 25吉林银行二级资本债01 | 2,835,809.04 | 1.69 |
注：1、其中现金及活期存款、股东银行存款、股东银行之外的其他银行存款、股东银行发行的大额存单、股东银行之外的其他银行发行的大额存单、拆放同业、债券买入返售类资产、其他资产（资产分类按国家金融监督管理总局G06a非保本理财业务月度统计表口径）分别合并披露，其他相同代码资产合并披露。
2、占净资产的比例合计可能超过100%，但最高不超过杠杆率。
3、占净资产的比例=各项资产持有金额/产品净资产*100%。
4.4 报告期内投资关联方发行的证券情况
金额单位：元
关联方名称 | 证券简称 | 关联交易金额 |
- | - | - |
注：以上披露口径以国家金融监督管理总局关联交易监管要求口径填列，可能与财务会计报告的会计口径存在不一致。
4.5 报告期内投资关联方承销期内承销的证券情况
金额单位：元
关联方名称 | 证券简称 | 关联交易金额 |
- | - | - |
注：以上披露口径以国家金融监督管理总局关联交易监管要求口径填列，可能与财务会计报告的会计口径存在不一致。
4.6 报告期内投资关联方发行的资产管理产品情况
金额单位：元
关联方名称 | 资产管理产品名称 | 关联交易金额 |
- | - | - |
注：以上披露口径以国家金融监督管理总局关联交易监管要求口径填列，可能与财务会计报告的会计口径存在不一致。
4.7 报告期内其他类型关联交易的情况
金额单位：元
关联方名称 | 关联交易类型 | 关联交易金额 |
- | - | - |
注：以上披露口径以国家金融监督管理总局关联交易监管要求口径填列，可能与财务会计报告的会计口径存在不一致。
4.8 报告期内重大关联交易的情况
金额单位：元
序号 | 关联交易类型 | 关联方名称 | 关联交易日期 | 交易标的 | 交易金额 | 备注 |
- | - | - | - | - | - | - |
注：以上披露口径以国家金融监督管理总局关联交易监管要求口径填列，可能与财务会计报告的会计口径存在不一致。
5.1 报告期末持有及报告期内到期的非标准化债权类资产情况
金额单位：元
序号 | 融资人 | 项目名称 | 剩余融资期限（天） | 到期收益分配 | 交易结构 | 风险状况 | 备注 |
- | - | - | - | - | - | - | - |
注：1、报告期内非标准化债权类资产情况，包含报告期末持有的非标资产及报告期内到期的非标资产，以“备注”列予以区分，“备注”列枚举值为“报告期末持有”、“报告期内到期或卖出”和“投资不良资产及其收益权”。
2、剩余融资期限为非标准化债权类资产自报告期末至项目结束之间的期限，如该笔资产在报告期内已到期或已卖出，则显示为“-”。
3、到期收益分配情况，对于截至报告期末仍持有的资产，本项填写为“-”；对于报告期已到期或已卖出的资产，本项列示理财产品持有该笔资产期间的投资收益金额。
4、对于投资非标准化债权类资产穿透后基础资产为零售资产的，融资人按项目合并披露。
5.2 报告期末产品投资债券面临的利率、汇率变化等市场风险以及报告期债券价格波动情况
本理财产品投资的债券市场受宏观经济、政策以及资金供需等方面的影响，债券利率会出现市场波动，存在一定的市场风险。报告期内债券价格表现为在一定区间内波动走势。
5.3 产品的流动性风险分析
理财产品持仓资产中保持一定比例流动性较好的资产品种，产品杠杆水平动态调整，投资组合保持中低久期，有效控制产品流动性风险。
序号 | 账户类型 | 账户名称 | 账户账号 | 账户开户机构 |
1 | 托管账户 | 招商银行天津分行-天津农商银行-元亨第25109期理财 | 955940000510898 | 招商银行股份有限公司天津分行营业部 |
7.1 影响投资者决策的其他重要信息
津公网安备 12010302001060号